Leveraj dan margin: berapa banyak dagangan itu milik anda
Leveraj menentukan berapa besar posisi yang boleh ditampung oleh deposit anda. Margin ialah bahagian wang anda yang dikunci untuk posisi itu. Kedua-duanya angka, bukan janji, dan keduanya boleh dikira dengan kalkulator biasa.
Mengira margin yang dikunci untuk saiz posisi yang anda pilih
Sebelum ini anda sudah melihat cara pesanan dibuka dan ditutup, dan bagaimana satu pip menggerakkan harga. Sekarang kita lihat cara mengira margin untuk sebarang saiz posisi, bukan hanya satu lot standard. Margin bergantung pada tiga angka: saiz posisi, harga instrumen, dan leveraj yang dipilih. Formula asasnya ialah nilai kontrak dibahagi dengan leveraj. Nilai kontrak ialah saiz posisi didarab dengan harga semasa.
Ambil contoh EUR/USD pada harga 1.0850. Satu lot standard ialah 100,000 unit. Nilai kontraknya ialah 100,000 x 1.0850 = RM108,500. Jika leveraj ialah 1:100, margin yang dikunci ialah RM108,500 dibahagi 100 = RM1,085. Jika anda memilih 0.10 lot, nilai kontrak menjadi 10,000 x 1.0850 = RM10,850. Pada leveraj 1:100, marginnya ialah RM108.50. Setiap kali saiz posisi berubah, margin berubah mengikut kadar yang sama.
Leveraj yang berbeza mengubah margin tanpa mengubah saiz posisi. Pada 1:500, satu lot standard yang sama memerlukan RM108,500 dibahagi 500 = RM217. Pada 1:50, ia memerlukan RM2,170. Angka ini boleh dibundarkan oleh broker, dan sesetengah broker menambah caj atau spread ke dalam pengiraan. Kadar pertukaran juga boleh berubah jika akaun anda dalam ringgit. Semak spesifikasi kontrak sebelum membuka posisi.
Hubungan antara margin, baki bebas, dan berapa lama posisi boleh bertahan
Margin yang dikunci bukan satu-satunya wang dalam akaun anda. Baki akaun terdiri daripada margin terpakai dan baki bebas. Baki bebas ialah wang yang belum dikunci dan boleh menampung turun naik harga. Jika baki bebas habis, broker boleh menutup posisi secara automatik. Ini dipanggil margin call atau stop out, bergantung pada broker. Setiap broker menetapkan tahapnya sendiri, jadi tiada angka sejagat.
Contohnya, deposit RM2,000. Anda membuka satu lot pada leveraj 1:500, jadi margin terpakai ialah RM217. Baki bebas ialah RM2,000 tolak RM217 = RM1,783. Jika harga bergerak menentang anda, kerugian diambil dari baki bebas ini, bukan dari margin terpakai. Selagi baki bebas positif, posisi masih terbuka. Apabila baki bebas menghampiri sifar, broker akan bertindak.
Berapa lama posisi boleh bertahan bergantung pada nilai satu pip dan saiz posisi. Satu pip pada satu lot standard EUR/USD pada harga 1.0850 ialah 10 x 1.0850 = RM10.85. Dengan baki bebas RM1,783, pergerakan menentang sebanyak 100 pip akan menyebabkan kerugian 100 x RM10.85 = RM1,085. Baki bebas yang tinggal ialah RM1,783 tolak RM1,085 = RM698. Pergerakan 164 pip akan menghabiskan baki bebas sepenuhnya. Angka ini berubah jika spread, komisen, atau pembundaran broker diambil kira.
Memilih leveraj berdasarkan berapa banyak yang sanggup anda rugi
Ramai orang memilih leveraj besar kerana marginnya kecil. Tetapi margin kecil tidak bermakna risiko kecil. Leveraj besar membolehkan saiz posisi yang besar, dan saiz posisi yang besar mempercepatkan kerugian. Cara yang lebih selamat ialah tetapkan dahulu jumlah maksimum yang sanggup anda rugi pada satu dagangan. Jumlah itu biasanya sebahagian kecil daripada deposit, bukan keseluruhannya. Kemudian pilih saiz posisi yang muat dengan angka itu.
Katakan anda sanggup rugi RM100 pada satu dagangan. Dengan nilai satu pip RM10.85, had kerugian RM100 bersamaan dengan 100 dibahagi 10.85 = 9.2 pip. Itu terlalu kecil untuk dagangan biasa. Jadi anda perlu kurangkan saiz posisi. Jika anda gunakan 0.10 lot, nilai satu pip menjadi 1 x 1.0850 = RM1.085. Had RM100 kini bersamaan dengan 100 dibahagi 1.085 = 92 pip. Itu lebih munasabah. Perhatikan bahawa leveraj tidak menetapkan had ini; saiz posisi yang menetapkannya.
Selepas saiz posisi dipilih, barulah leveraj menentukan margin yang dikunci. Dengan 0.10 lot pada 1:100, margin ialah RM10,850 dibahagi 100 = RM108.50. Pada 1:500, marginnya ialah RM10,850 dibahagi 500 = RM21.70. Kedua-duanya membenarkan posisi yang sama, tetapi yang kedua mengunci lebih sedikit wang. Wang yang tidak dikunci itu menambah baki bebas, yang boleh menampung turun naik. Leveraj yang lebih rendah biasanya memberi lebih ruang untuk harga bergerak, tetapi ia juga mengehadkan saiz posisi maksimum yang boleh dibuka.
Satu lot EUR/USD pada dua leveraj berbeza
| Langkah | Jumlah | Nota |
|---|---|---|
| Saiz kontrak | 100,000 unit | satu lot standard EUR/USD |
| Harga EUR/USD | 1.0850 | anggaran kadar dalam contoh ini |
| Nilai kontrak | RM108,500 | 100,000 x 1.0850, ditukar pada kadar semasa |
| Leveraj 1:30 | RM3,616 | RM108,500 dibahagi 30 |
| Leveraj 1:500 | RM217 | RM108,500 dibahagi 500 |
Broker boleh membundarkan angka margin, menambah caj atau spread, dan menukar kadar pertukaran. Angka sebenar berbeza antara broker, jadi semak spesifikasi kontrak sebelum membuka posisi.
Lakukan sekali, langkah demi langkah
Ikuti langkah ini mengikut urutan untuk mengira margin dan menilai risiko pada satu dagangan. Anda hanya perlu kalkulator dan spesifikasi kontrak daripada broker anda.
- 01
Tentukan saiz posisi dalam unit
Mulakan dengan saiz posisi yang anda rancang, bukan leveraj. Satu lot standard EUR/USD ialah 100,000 unit. Jika anda ingin 0.10 lot, saiznya ialah 10,000 unit. Tulis angka ini dahulu.
- 02
Kira nilai kontrak
Darabkan saiz posisi dengan harga semasa. Pada harga 1.0850, 10,000 unit bernilai 10,000 x 1.0850 = RM10,850. Angka ini ialah nilai kontrak dalam ringgit, sebelum sebarang caj broker.
- 03
Kira margin yang dikunci
Bahagikan nilai kontrak dengan leveraj yang dipilih. Pada 1:100, RM10,850 dibahagi 100 = RM108.50. Pada 1:500, RM10,850 dibahagi 500 = RM21.70. Ini ialah margin terpakai.
- 04
Kira baki bebas
Tolak margin terpakai daripada deposit anda. Jika deposit RM2,000 dan margin RM108.50, baki bebas ialah RM1,891.50. Baki inilah yang menampung turun naik harga.
- 05
Kira nilai satu pip untuk saiz itu
Satu pip pada satu lot standard ialah 10 unit mata wang sebutan. Untuk 0.10 lot, ia menjadi 1 unit. Pada harga 1.0850, nilai satu pip ialah 1 x 1.0850 = RM1.085. Ini sebelum pembundaran oleh broker.
- 06
Bandingkan had kerugian dengan baki bebas
Tentukan berapa banyak yang sanggup anda rugi, contohnya RM100. Bahagikan dengan nilai satu pip: 100 dibahagi 1.085 = 92 pip. Jika baki bebas anda hanya mampu menampung kurang daripada itu, kurangkan saiz posisi. Ulang langkah ini sehingga angka muat.
Kesilapan yang paling ramai orang lakukan di sini
Ramai orang menyangka margin ialah kos dagangan, jadi mereka fikir RM217 itu hilang begitu sahaja. Margin bukan bayaran, ia cuma wang anda yang dikunci sementara posisi masih terbuka, dan ia kembali apabila posisi ditutup. Kesilapan sebenar ialah memilih leveraj besar semata-mata kerana marginnya kecil, tanpa mengira berapa cepat kerugian boleh makan baki deposit. Cara yang lebih selamat ialah tetapkan dahulu berapa banyak yang sanggup anda rugi pada satu dagangan, kemudian pilih saiz posisi yang muat dengan angka itu.Uji diri anda
Satu lot standard EUR/USD pada harga 1.0850 memerlukan margin berapa pada leveraj 1:100?
Nilai kontrak ialah 100,000 x 1.0850 = RM108,500. RM108,500 dibahagi 100 = RM1,085.
Jika satu pip pada satu lot standard ialah 10 unit mata wang sebutan, berapa nilai satu pip dalam RM pada harga 1.0850?
10 x 1.0850 = RM10.85, sebelum sebarang pembundaran oleh broker.
Deposit RM2,000, leveraj 1:500, margin satu lot ialah RM217. Berapa lot penuh yang boleh dibuka sebelum margin habis?
RM2,000 dibahagi RM217 = 9.2, jadi 9 lot penuh secara angka. Dalam amalan, baki perlu menampung turun naik harga, jadi bilangan sebenar lebih kecil.
Soalan yang timbul kemudian
Siapa yang menetapkan leveraj yang saya boleh guna?
Broker anda menetapkan senarai leveraj yang tersedia untuk setiap jenis akaun, dan anda memilih satu daripadanya semasa membuka akaun atau menukarnya kemudian. Leveraj maksimum berbeza antara broker, dan sesetengah broker mengurangkannya untuk akaun kecil atau semasa berita besar. SC Malaysia mengawal selia broker yang beroperasi di Malaysia, tetapi had leveraj yang dibenarkan boleh berubah mengikut masa dan jenis akaun. Semak halaman spesifikasi kontrak broker anda untuk senarai terkini.
Bolehkah saya tukar leveraj selepas posisi sudah terbuka?
Biasanya tidak untuk posisi yang sedang terbuka. Leveraj dikunci pada masa posisi dibuka, dan margin yang dikira untuk posisi itu kekal sama sehingga ia ditutup. Jika anda menukar tetapan leveraj akaun, perubahan itu hanya terpakai pada posisi baharu yang dibuka selepas itu. Sesetengah broker membenarkan perubahan hanya apabila tiada posisi terbuka langsung. Ini berbeza antara broker, jadi tanya sokongan pelanggan sebelum anda bergantung pada andaian.
Adakah margin saya akan bertambah jika harga bergerak?
Tidak. Margin yang dikunci untuk posisi yang sudah terbuka dikira sekali sahaja, pada masa pembukaan, dan ia tidak berubah walaupun harga bergerak. Yang berubah ialah baki bebas anda, kerana untung atau rugi belum terealisasi ditolak atau ditambah kepadanya. Jika baki bebas menyusut, broker mungkin menambah margin jika tahap margin jatuh di bawah had tertentu. Had itu ditetapkan oleh broker, bukan angka tetap.
Apa berlaku jika saya tidak cukup wang untuk margin?
Pesanan itu tidak akan dibuka. Sistem broker menyemak sama ada baki bebas anda mencukupi untuk menampung margin yang diperlukan sebelum ia menerima pesanan. Jika tidak cukup, pesanan ditolak atau dibuka pada saiz yang lebih kecil, bergantung pada tetapan broker. Tiada penalti tersembunyi untuk percubaan yang gagal, tetapi anda mungkin perlu menambah dana melalui FPX atau pemindahan bank sebelum mencuba lagi. Jumlah minimum untuk tambah dana berbeza antara broker.
Bolehkah saya keluarkan wang yang sedang dikunci sebagai margin?
Tidak semasa posisi masih terbuka. Wang itu kekal dalam akaun anda tetapi tidak boleh dikeluarkan atau digunakan untuk membuka posisi lain. Apabila posisi ditutup, margin itu dilepaskan dan kembali menjadi baki bebas, dan barulah ia boleh dikeluarkan. Proses pengeluaran melalui pemindahan bank biasanya mengambil masa beberapa hari bekerja. Masa sebenar berbeza antara broker.
Adakah leveraj besar bermakna saya boleh untung lebih besar?
Leveraj besar membesarkan saiz posisi yang boleh anda buka dengan deposit yang sama, jadi ia membesarkan kedua-dua untung dan rugi dalam jumlah ringgit yang sama. Ia tidak menambah kebarangkalian menang, dan ia tidak mengubah nilai satu pip. Yang berubah hanyalah berapa cepat baki bebas anda boleh habis apabila harga bergerak menentang anda. Sebab itu saiz posisi patut dipilih daripada jumlah yang sanggup anda rugi, bukan daripada leveraj maksimum yang ditawarkan.
Perkataan yang digunakan pada halaman ini
- Leveraj
- Nisbah yang menentukan berapa besar nilai kontrak boleh ditampung oleh deposit anda. Leveraj 1:100 bermakna setiap RM1 deposit menyokong nilai kontrak RM100. Ia tidak menambah wang anda, ia hanya membenarkan posisi lebih besar.
- Margin
- Bahagian baki akaun anda yang dikunci oleh broker semasa posisi terbuka. Ia bukan bayaran dan bukan kos, dan ia dilepaskan semula apabila posisi ditutup. Saiznya ialah nilai kontrak dibahagi dengan leveraj.
- Baki bebas
- Wang dalam akaun anda yang belum dikunci oleh mana-mana posisi. Kerugian belum terealisasi diambil daripada baki ini, bukan daripada margin terpakai. Apabila baki bebas menghampiri sifar, broker boleh menutup posisi secara automatik.
- Lot standard
- Saiz posisi asas bagi EUR/USD, iaitu 100,000 unit mata wang asas. Saiz lain ditulis sebagai pecahannya, contohnya 0.10 lot bermakna 10,000 unit. Nilai kontrak ialah bilangan unit didarab dengan harga semasa.
- Stop out
- Tindakan broker menutup posisi anda secara automatik apabila tahap margin jatuh di bawah had yang ditetapkan. Ia melindungi broker daripada baki negatif, bukan melindungi anda daripada kerugian. Tahap pencetusnya berbeza antara broker.
- Spread
- Perbezaan antara harga beli dan harga jual yang dipaparkan pada platform. Ia kos yang anda tanggung sebaik posisi dibuka, dan ia berbeza antara broker serta antara waktu pasaran. Sesetengah broker menambah caj lain ke dalam pengiraan margin.
Apa yang perlu diingat
- Leveraj menetapkan saiz posisi yang boleh ditampung deposit anda, dan margin ialah bahagian yang dikunci untuk posisi itu.
- Margin dikira sebagai nilai kontrak dibahagi dengan leveraj, dan ia berubah mengikut saiz posisi serta leveraj yang dipilih.
- Baki bebas, bukan margin terpakai, yang menampung turun naik harga, jadi ia yang menentukan berapa lama posisi boleh bertahan.
- Angka margin, kadar pertukaran dan tahap stop out berbeza antara broker, jadi semak spesifikasi kontrak sebelum membuka posisi.