Scalping: mengapa kos menentukan hasil

Dalam pelajaran sebelum ini, anda sudah mengira kos spread pada satu ketika tertentu. Tetapi spread bukan angka tetap sepanjang hari. Ia berubah mengikut kecairan pasaran, iaitu berapa ramai peserta yang bersedia berdagang pada saat itu.

Apabila pasaran sibuk, contohnya semasa sesi Eropah atau Amerika, spread pada EUR/USD biasanya lebih nipis. Apabila pasaran tenang, seperti lewat malam atau awal pagi waktu Malaysia, spread boleh melebar. Perubahan ini berlaku walaupun anda tidak menukar apa-apa pada dagangan anda.

Kerana itu, kos yang anda kira pagi tadi mungkin tidak sama dengan kos pada malam nanti. Jika anda membuat 20 dagangan sehari, sebahagian daripadanya mungkin berlaku ketika spread lebar. Aritmetik anda perlu menggunakan julat kos, bukan satu angka sahaja.

Sesetengah broker mengenakan komisen setiap lot, di samping spread. Kadarnya berbeza antara broker, jadi anda perlu menyemaknya sendiri dalam dokumen broker anda. Yang penting di sini ialah bentuk kesannya, bukan angka tepatnya.

Komisen biasanya dikenakan setiap kali anda membuka dan menutup dagangan. Jadi jika anda membuka 20 dagangan sehari, anda membayar komisen 20 kali, bukan sekali. Pada sasaran 3 pip, satu komisen kecil pun boleh memakan sebahagian besar baki.

Ini yang membezakan scalping daripada gaya dagangan lain. Pada dagangan yang menyasarkan 30 pip, komisen kecil mungkin tidak begitu ketara. Pada dagangan yang menyasarkan 3 pip, komisen yang sama boleh menukar dagangan yang kelihatan untung menjadi hampir pulang modal.

Sebelum membuka dagangan, tolak kos dahulu daripada sasaran anda. Jika sasaran 3 pip dan kos spread 1.2 pip, baki sebelum komisen ialah 1.8 pip. Itulah angka yang sebenarnya anda kejar, bukan 3 pip.

Kemudian bandingkan baki itu dengan kos komisen. Jika komisen setara dengan 0.5 pip, baki bersih anda tinggal 1.3 pip. Semakin banyak dagangan, semakin penting angka bersih ini kerana ia berulang setiap kali.

Jika baki bersih terlalu nipis, menambah bilangan dagangan tidak membantu. Ia hanya menambah kos yang sama. Pilihan yang lebih munasabah ialah menaikkan sasaran pip, mengurangkan bilangan dagangan, atau memilih waktu apabila spread lebih nipis.

Baki selepas kos yang kecil tidak kekal kecil. Ia bergerak dengan setiap dagangan tambahan. Katakan baki bersih 2.8 pip setiap dagangan. Jika satu daripada sepuluh dagangan itu tersasar 6 pip, kerugian itu menelan lebih daripada dua dagangan yang berjaya. Sepuluh dagangan bersih tidak bermakna setiap satu bersih. Ia bermakna jumlah keseluruhan selepas kos.

Perhatikan bahawa kos dibayar pada setiap dagangan, menang atau kalah. Spread 1.2 pip tetap keluar walaupun harga bergerak melawan anda. Jadi dagangan yang rugi membawa dua beban sekali gus: arah yang salah dan kos yang sudah dibayar. Ini berbeza daripada dagangan yang menyasarkan puluhan pip, di mana kos yang sama hanya sebahagian kecil daripada jarak sasaran.

Satu cara mudah untuk melihatnya ialah nisbah antara kos dan sasaran. Pada sasaran 3 pip dengan spread 1.2 pip, kos mengambil 40 peratus daripada sasaran. Pada sasaran 30 pip dengan spread yang sama, kos mengambil 4 peratus. Aritmetik ini tidak berubah mengikut teknik atau keyakinan. Ia hanya berubah apabila sasaran atau kos berubah.

Ramai pemula menganggap baki kecil boleh dikumpul dengan menambah bilangan dagangan. Tetapi setiap dagangan tambahan membawa kos tambahan yang sama. Jika baki bersih setiap dagangan hanya 1.8 pip, dua kali ganda dagangan memberi dua kali ganda kos, bukan dua kali ganda baki. Pada satu ketika, bilangan dagangan yang lebih besar hanya menambah jumlah kos tanpa menambah baki.

Ada satu lagi perkara yang jarang dikira: masa. Dagangan yang menyasarkan beberapa pip biasanya ditutup dalam masa yang singkat. Semakin singkat masa, semakin kecil peluang harga bergerak cukup jauh untuk menampung kos. Ini bukan ramalan tentang arah pasaran. Ia hanya pemerhatian tentang berapa banyak ruang yang tinggal selepas kos ditolak.

Sebab itu pelajaran ini mendahulukan aritmetik sebelum teknik. Teknik menentukan bila masuk dan keluar. Aritmetik menentukan sama ada jarak antara kedua-duanya cukup lebar untuk meninggalkan sesuatu. Jika jarak itu terlalu nipis, tiada teknik yang mengubahnya. Angka di atas hanyalah contoh kiraan, bukan jangkaan hasil. Spread, komisen dan kadar tukaran MYR berbeza antara broker dan berubah mengikut masa.

Setiap kali anda membuka dagangan, spread ditolak serta-merta. Ia tidak menunggu dagangan ditutup. Jadi kos muncul 20 kali sehari jika anda membuka 20 dagangan, bukan sekali pada penghujung bulan. Bilangan dagangan mengubah jumlah kos, bukan kadar setiap dagangan.

Komisen pula biasanya dikenakan setiap lot, masuk dan keluar. Jika broker anda mengenakan komisen setiap lot, dua puluh dagangan bermakna empat puluh caj. Kadarnya berbeza antara broker, dan sesetengah broker memasukkan kos ke dalam spread tanpa komisen berasingan. Anda perlu semak penyata anda sendiri untuk melihat yang mana satu terpakai.

Cara mudah untuk melihat kesan ini ialah mencatat kos setiap dagangan selama seminggu. Jumlahkan spread dan komisen, kemudian bandingkan dengan baki bersih. Jika kos melebihi separuh daripada sasaran pip anda, bilangan dagangan yang lebih besar hanya mempercepatkan susutan. Aritmetik ini kekal sama tidak kira teknik yang anda pilih.