CFD kripto: bitcoin tanpa dompet

Dalam pelajaran sebelum ini, anda sudah belajar membaca carta lilin dan mengenal pip. Kini kita lihat satu lagi cara untuk terdedah kepada pergerakan harga bitcoin, iaitu melalui kontrak perbezaan atau CFD. Apabila anda membuka posisi CFD kripto, anda tidak membeli syiling bitcoin. Anda hanya bersetuju dengan broker untuk menukar perbezaan antara harga masuk dan harga keluar. Oleh sebab itu, tiada dompet digital diperlukan dan tiada pemindahan syiling berlaku.

Perbezaan ini penting kerana ia mengubah apa yang anda miliki. Dalam pembelian bitcoin sebenar, anda menyimpan syiling dalam dompet dan bertanggungjawab ke atas kunci peribadi. Dalam CFD, anda tidak memiliki apa-apa aset. Anda hanya memegang kontrak yang nilainya bergerak mengikut harga bitcoin. Jika harga naik, nilai kontrak anda naik. Jika harga turun, nilai kontrak anda turun. Anda tidak boleh mengeluarkan bitcoin daripada akaun CFD anda.

Oleh kerana tiada pemindahan syiling, proses membuka dan menutup posisi menjadi lebih pantas. Anda tidak perlu menunggu blok rangkaian disahkan. Namun, kemudahan ini datang dengan kos tersendiri yang akan kita bincangkan sebentar lagi. Fokus anda sepatutnya bukan pada kelajuan, tetapi pada jumlah ringgit yang keluar masuk akaun anda.

Pasaran kripto beroperasi 24 jam sehari, tujuh hari seminggu. Tetapi broker CFD menetapkan waktu dagangan mereka sendiri. Pada hujung minggu, sesetengah broker menutup dagangan, manakala yang lain membenarkan dagangan dengan syarat tertentu. Apabila pasaran kurang aktif, bilangan peserta berkurang. Ini menyebabkan spread menjadi lebih luas berbanding hari biasa.

Spread ialah perbezaan antara harga beli dan harga jual. Jika spread melebar, kos tersembunyi anda meningkat. Sebagai contoh, jika spread biasa ialah RM900 bagi satu bitcoin, ia boleh menjadi RM1,500 atau lebih pada hujung minggu. Pada saiz 0.01 lot, kos spread biasa ialah RM9.00. Jika spread melebar kepada RM1,500, kosnya menjadi 0.01 x RM1,500 = RM15.00. Anda perlu semak jadual spread broker anda kerana ia berbeza antara satu broker dengan yang lain.

Selain spread, kecairan yang rendah boleh menyebabkan pesanan anda dipenuhi pada harga yang kurang baik. Ini bermakna anda mungkin masuk atau keluar pada harga yang jauh daripada jangkaan. Oleh itu, jika anda tidak boleh memantau posisi anda pada hujung minggu, lebih baik elakkan membuka posisi baharu menjelang hujung minggu. Kos tambahan ini akan kelihatan dalam penyata akaun anda.

CFD ialah produk berleveraj. Anda hanya perlu mendeposit sebahagian kecil daripada nilai kontrak sebagai margin. Baki nilai kontrak itu dipinjam daripada broker. Pinjaman ini dikenakan faedah, yang dipanggil kos pembiayaan semalaman. Kos ini ditolak daripada akaun anda setiap hari posisi itu masih terbuka. Kadarnya berbeza antara broker dan boleh berubah pada bila-bila masa.

Kos pembiayaan dikira berdasarkan nilai kontrak penuh, bukan hanya margin anda. Jika anda dagangkan 0.01 lot BTCUSD, nilai kontrak adalah kecil, tetapi kos pembiayaan tetap dikenakan. Sebagai contoh, jika kos pembiayaan ialah RM0.40 sehari dan anda pegang posisi selama empat malam, jumlahnya ialah 4 x RM0.40 = RM1.60. Jika anda pegang selama sepuluh malam, jumlahnya menjadi 10 x RM0.40 = RM4.00. Kos ini ditolak secara automatik, jadi anda mungkin tidak perasan jika tidak memeriksa penyata.

Sesetengah broker mengenakan kos pembiayaan tiga kali ganda pada hari tertentu, biasanya pada hujung minggu. Ini bermakna kos semalaman anda boleh melonjak tanpa anda sedari. Oleh itu, sebelum membuka posisi, tanya broker anda tentang jadual kos pembiayaan. Jika anda bercadang memegang posisi untuk tempoh yang lama, kos ini boleh mengurangkan keuntungan anda atau menambah kerugian anda.

Sebelum ini anda sudah melihat kos spread dan kos pembiayaan pada saiz 0.01 lot. Tetapi kos itu bukan satu-satunya angka yang perlu anda kira. Saiz posisi menentukan berapa banyak wang dalam akaun anda berubah apabila harga bergerak. Pada EUR/USD sekitar 1.0850, pergerakan satu pip pada 0.01 lot bernilai kira-kira RM0.45. Angka ini berbeza mengikut pasangan mata wang dan saiz kontrak yang ditetapkan broker anda.

Untuk bitcoin, nilai satu titik pergerakan harga jauh lebih besar. Jika anda dagangkan 0.01 lot BTCUSD dan harga bergerak RM900, perubahan nilai posisi ialah RM9.00. Itu angka yang sama dengan kos spread dalam contoh tadi, tetapi ia berlaku pada setiap pergerakan harga, bukan sekali sahaja semasa anda membuka posisi. Kerugian boleh melebihi kos spread dan kos pembiayaan dalam masa yang singkat.

Margin pula ialah jumlah yang broker tahan daripada baki akaun anda untuk membuka posisi itu. Ia bukan kos, dan ia dikembalikan apabila posisi ditutup. Tetapi jika kerugian posisi menghampiri margin yang ditahan, broker boleh menutup posisi anda secara automatik. Tulis tiga angka dalam ringgit sebelum membuka posisi: margin yang ditahan, kos spread, dan kerugian jika harga bergerak melawan anda sebanyak yang anda sanggup tanggung.

Semua angka di atas hanyalah contoh. Saiz kontrak, kadar margin dan nilai setiap titik berbeza antara broker, dan sesetengah broker menukarnya tanpa notis awal. Semak jadual kontrak broker anda sendiri, dan kira semula dengan angka itu sebelum anda membuat sebarang keputusan.