CFD indeks dan saham
Perbezaan ini penting kerana kedua-duanya membawa waktu dagangan, dividen dan peristiwa korporat yang tidak ada pada pasangan mata wang. Faham dahulu, baru kira kos.
Cara bakul saham menentukan pergerakan CFD indeks
CFD indeks tidak mengikut satu syarikat. Ia mengikut sekumpulan saham yang disusun dalam satu bakul. Setiap saham dalam bakul itu mempunyai pemberat. Pemberat bermaksud saham yang lebih besar lebih banyak mempengaruhi pergerakan indeks. Jika saham terbesar dalam bakul naik, indeks itu lebih cenderung naik, walaupun saham lain tidak berubah.
Bakul untuk US30 mengandungi 30 syarikat besar dari Amerika Syarikat. Indeks tempatan seperti FBM KLCI mengandungi saham dari Bursa Malaysia. Kedua-duanya bergerak dengan cara yang sama, tetapi waktu dagangan dan komposisi bakul berbeza. Waktu dagangan mengikut bursa tempat saham itu disenaraikan, bukan waktu tempat anda berada.
Apabila satu syarikat dalam bakul mengumumkan berita besar, kesannya bergantung pada pemberatnya. Jika pemberatnya kecil, kesan pada indeks mungkin kecil. Jika pemberatnya besar, kesan pada indeks boleh ketara. Oleh sebab itu, dua indeks boleh bergerak arah bertentangan pada hari yang sama. Anda perlu tahu bakul mana yang anda ikuti sebelum membuat sebarang keputusan.
Perbezaan waktu, dividen dan peristiwa korporat antara CFD saham dan pasangan mata wang
Pasangan mata wang seperti EUR/USD didagangkan hampir 24 jam pada hari bekerja. CFD saham hanya didagangkan semasa bursa saham itu dibuka. Di luar waktu tersebut, anda tidak boleh membuka atau menutup posisi. Jika anda biarkan posisi terbuka melepasi waktu tutup, harga pembukaan esok boleh jauh dari harga tutup semalam. Jurang ini berlaku kerana berita selepas waktu tutup.
Dividen ialah pembayaran syarikat kepada pemegang saham. Pada CFD saham, anda tidak memiliki saham sebenar. Tetapi jika anda memegang posisi beli melepasi tarikh ex-dividen, akaun anda biasanya dilaraskan. Pelarasan ini boleh menambah atau menolak baki akaun anda. Jumlah dan cara pelarasan berbeza antara broker. Ada broker yang melaraskan pada hari yang berbeza. Semak terma broker anda sebelum memegang posisi melepasi tarikh itu.
Peristiwa korporat lain termasuk pecahan saham, penggabungan dan pengambilalihan. Setiap peristiwa boleh mengubah harga dan kontrak CFD. Broker akan mengumumkan pelarasan yang perlu dibuat. Anda tidak boleh mengandaikan kontrak anda kekal sama selepas peristiwa itu. Baca notis broker dan kalendar peristiwa korporat. Jika anda tidak pasti, tutup posisi sebelum tarikh berkenaan.
Kos yang muncul pada CFD indeks dan CFD saham
Spread ialah perbezaan antara harga beli dan harga jual. Pada CFD indeks dan CFD saham, spread boleh berubah sepanjang hari. Semasa waktu utama bursa, spread biasanya lebih kecil. Di luar waktu utama, spread boleh menjadi lebih lebar. Broker juga boleh mengenakan komisen bagi setiap transaksi. Kadar komisen berbeza antara broker. Ada yang mengenakan komisen tetap, ada yang mengenakan peratusan.
Jika anda memegang posisi melepasi satu hari, anda mungkin dikenakan caj pegangan. Caj ini dikenali sebagai swap atau caj pembiayaan semalaman. Kadarnya berbeza antara broker dan bergantung pada instrumen. Bagi CFD saham, caj ini boleh dikira berdasarkan nilai posisi anda. Bagi CFD indeks, caj ini boleh dikira berdasarkan nilai kontrak. Semak jadual caj broker anda untuk mengetahui kadar sebenar.
Semua kos ini mengurangkan untung kasar atau menambah rugi kasar. Sebagai contoh, jika US30 bergerak 15 mata dan nilai setiap mata ialah RM1.00, untung kasar ialah RM15.00. Jika spread ialah 2 mata, kos spread ialah RM2.00. Jika komisen ialah RM1.00, untung bersih sebelum caj pegangan ialah RM12.00. Angka ini berbeza mengikut broker dan keadaan pasaran. Sentiasa kira kos sebelum membuka posisi.
US30 dan indeks tempatan: waktu dagangan dan langkah harga
| Langkah | Jumlah | Nota |
|---|---|---|
| Waktu dagangan US30 (waktu Malaysia) | 9.30 malam hingga 4.00 pagi | Mengikut waktu pasaran saham Amerika; waktu Malaysia tidak berubah, tetapi sesi AS berubah bila waktu musim berubah. |
| Waktu dagangan indeks tempatan | 9.00 pagi hingga 5.00 petang | Mengikut waktu pasaran saham Malaysia; sesi petang biasanya lebih perlahan. |
| Langkah harga US30 | 1.0 mata indeks | Nilai setiap mata berbeza antara broker; sesetengah broker menawarkan langkah 0.1 mata. |
| Langkah harga indeks tempatan | 0.5 mata indeks | Nilai setiap mata juga berbeza antara broker dan bergantung pada saiz kontrak. |
| Nilai mata pada saiz kontrak kecil | RM1.00 setiap mata | Anggaran kasar untuk contoh sahaja; broker menetapkan nilai sebenar dan ia berbeza. |
| Kos jika US30 bergerak 20 mata | RM20.00 | 20 mata x RM1.00 setiap mata; belum termasuk spread, komisen atau cukai. |
Broker boleh membundarkan harga, mengenakan spread yang lebih lebar di luar waktu utama, caj komisen, dan pelarasan dividen atau peristiwa korporat. Semua angka ini berbeza antara broker.
Lakukan sekali, langkah demi langkah
Ikut langkah ini untuk menyemak satu CFD indeks atau CFD saham sebelum anda membuka posisi. Setiap langkah menggunakan maklumat yang mesti anda cari sendiri pada platform broker anda.
- 01
Kenal pasti instrumen dan bakul atau syarikat
Tentukan sama ada anda melihat CFD indeks atau CFD saham. Jika indeks, ketahui saham mana yang membentuk bakul dan pemberatnya. Jika saham, ketahui syarikat itu dan bursa tempat ia didagangkan. Maklumat ini menentukan waktu dagangan dan peristiwa yang akan datang.
- 02
Semak waktu dagangan dan waktu tutup
Cari waktu dagangan instrumen itu pada platform anda. Waktu ini mengikut bursa tempat saham itu disenaraikan. Pastikan anda tahu waktu tutup dan waktu pembukaan semula. Jangan biarkan posisi terbuka melepasi waktu tutup jika anda tidak bersedia dengan jurang harga.
- 03
Periksa kalendar dividen dan peristiwa korporat
Lihat kalendar peristiwa untuk syarikat atau indeks itu. Tandakan tarikh ex-dividen, pecahan saham atau penggabungan. Semak bagaimana broker anda melaraskan akaun pada tarikh tersebut. Jika tiada maklumat jelas, elak memegang posisi melepasi tarikh itu.
- 04
Kira kos spread dan komisen
Dapatkan spread semasa dan kadar komisen daripada platform anda. Kira kos spread dalam nilai mata. Tambah komisen jika ada. Jumlahkan kedua-duanya untuk mendapat kos kasar. Ingat bahawa spread boleh berubah mengikut waktu.
- 05
Kira caj pegangan semalaman
Semak kadar caj pegangan untuk instrumen itu. Kira caj untuk satu malam berdasarkan nilai posisi anda. Jika anda bercadang memegang lebih dari satu malam, darabkan caj itu. Caj ini berbeza antara broker dan boleh berubah.
- 06
Tentukan jumlah kos dan buat keputusan
Tambah kos spread, komisen dan caj pegangan. Bandingkan jumlah kos dengan potensi untung kasar anda. Jika kos terlalu tinggi berbanding potensi, pertimbangkan untuk tidak membuka posisi. Jika anda tetap membuka, pastikan anda sedar akan semua kos yang terlibat.
Kesilapan yang paling ramai orang lakukan di sini
Ramai pemula menganggap CFD indeks dan CFD saham berkelakuan sama seperti pasangan mata wang. Mereka tinggalkan posisi terbuka melepasi waktu tutup pasaran, lalu terkejut apabila harga dibuka jauh dari harga tutup, atau apabila akaun dilaraskan untuk dividen. Cara elak: semak waktu dagangan instrumen itu, semak kalendar peristiwa korporat, dan jangan andaikan spread kekal sama sepanjang hari. Jika anda tidak pasti, tutup posisi sebelum sesi tamat.Uji diri anda
Jika US30 bergerak 15 mata dan nilai setiap mata ialah RM1.00, berapakah untung atau rugi kasar sebelum kos?
15 x RM1.00 = RM15.00. Ini kasar; spread dan komisen akan mengurangkannya.
Satu pip pada satu lot standard EUR/USD ialah 10 unit mata wang sebutan. Pada kadar 1.0850, berapakah nilai itu dalam ringgit?
10 x 1.0850 = RM10.85. Kadar ini berubah mengikut pasaran, jadi angka sebenar berbeza.
Mengapa CFD saham boleh mempunyai jurang harga pada waktu pembukaan?
Kerana saham itu hanya didagangkan pada waktu bursa tertentu; berita atau peristiwa selepas waktu tutup boleh mengubah harga pembukaan.
Soalan yang timbul kemudian
Bagaimana saya tahu saham mana yang paling banyak menggerakkan satu CFD indeks?
Setiap indeks mempunyai senarai pemberat yang diterbitkan oleh penyedia indeks. Pemberat menunjukkan bahagian setiap saham dalam bakul. Saham dengan pemberat besar lebih banyak menggerakkan indeks apabila harganya berubah. Senarai ini boleh berubah dari semasa ke semasa, jadi semak versi terkini. Broker anda biasanya menyediakan maklumat ini bersama kontrak CFD.
Bolehkah saya pegang CFD saham semalaman seperti EUR/USD?
Anda boleh, tetapi harganya tidak bergerak di luar waktu bursa. Apabila bursa dibuka semula, harga boleh melompat jauh dari harga tutup. Lompatan ini berlaku kerana berita yang keluar semasa bursa tutup. Jika anda tidak sedia menghadapinya, tutup posisi sebelum bursa tamat. Tiada jaminan harga pembukaan dekat dengan harga tutup.
Adakah saya menerima dividen sebenar jika saya pegang CFD saham?
Tidak. Anda tidak memiliki saham itu, jadi anda tidak menerima dividen sebagai pemegang saham. Tetapi akaun CFD anda biasanya dilaraskan apabila tarikh ex-dividen berlalu. Pelarasan ini boleh menambah atau menolak baki anda. Jumlah dan harinya berbeza antara broker. Semak terma broker anda sebelum memegang posisi melepasi tarikh itu.
Mengapa spread CFD indeks lebih lebar pada waktu tertentu?
Apabila bursa utama tutup atau hampir tutup, bilangan peserta pasaran berkurang. Kurang peserta bermakna kurang pesanan beli dan jual. Broker melebarkan spread untuk melindungi diri daripada pergerakan mendadak. Spread boleh kembali sempit apabila sesi utama dibuka semula. Angka tepat berbeza antara broker dan antara instrumen.
Apa berlaku pada kontrak CFD saya jika syarikat itu diambil alih?
Broker akan mengumumkan pelarasan sebelum tarikh berkuat kuasa. Kontrak lama mungkin ditutup dan diganti dengan kontrak baharu pada harga tertentu. Anda tidak boleh andaikan kontrak anda kekal sama. Baca notis broker dan kalendar peristiwa korporat. Jika anda tidak pasti, tutup posisi sebelum tarikh berkenaan.
Bagaimana saya kira untung atau rugi kasar pada CFD saham?
Kira perbezaan harga masuk dan harga keluar. Darab dengan bilangan saham dalam kontrak anda. Contohnya, jika anda beli pada RM10.00 dan jual pada RM10.50 untuk 100 saham, perbezaannya ialah RM0.50. RM0.50 x 100 = RM50.00 kasar. Spread, komisen dan pelarasan akan mengurangkannya.
In Malaysia
- Pengawal selia
- SC Malaysia mengawal selia pasaran modal dan derivatif di Malaysia; broker luar mungkin tidak dilindungi olehnya.
- Mata wang akaun
- Akaun boleh dinyatakan dalam MYR, ditulis RM, atau mata wang asing; semak sebelum mendaftar.
- Cara bayaran
- FPX dan pindahan bank adalah kaedah pembayaran biasa yang disenaraikan oleh broker.
- Waktu pasaran tempatan
- Bursa Malaysia berdagang pada waktu siang waktu Malaysia; sesi AS berlaku pada waktu malam waktu Malaysia.
- Cukai dan kos
- Cukai dan kos berbeza mengikut broker dan keadaan individu; sahkan dengan penyata broker, bukan dengan andaian.
Perkataan yang digunakan pada halaman ini
- pemberat
- Bahagian pengaruh satu saham dalam satu bakul indeks. Saham dengan pemberat besar lebih banyak menggerakkan indeks. Pemberat boleh berubah dari semasa ke semasa.
- jurang harga
- Perbezaan antara harga tutup dan harga buka seterusnya. Ia berlaku apabila berita keluar semasa pasaran tutup. Jurang boleh jauh dan sukar diramal.
- tarikh ex-dividen
- Tarikh mulai saham itu didagangkan tanpa hak dividen seterusnya. Selepas tarikh ini, pembeli baharu tidak menerima dividen itu. Pada CFD, akaun anda biasanya dilaraskan pada atau sekitar tarikh ini.
- peristiwa korporat
- Kejadian pada syarikat yang mengubah saham atau kontraknya. Contohnya pecahan saham, penggabungan dan pengambilalihan. Setiap peristiwa boleh mengubah harga dan terma kontrak CFD.
- waktu dagangan
- Waktu bursa saham itu dibuka untuk urus niaga. Di luar waktu ini, anda tidak boleh membuka atau menutup posisi. Waktu ini mengikut bursa tempat saham disenaraikan.
- FBM KLCI
- Indeks yang mengikut bakul saham dari Bursa Malaysia. Ia bergerak dengan cara yang sama seperti indeks lain. Waktu dagangan dan komposisi bakulnya berbeza.
Apa yang perlu diingat
- CFD indeks mengikut bakul berpemberat; CFD saham mengikut satu syarikat sahaja.
- Kedua-duanya hanya bergerak semasa bursa dibuka, jadi jurang harga boleh berlaku.
- Dividen dan peristiwa korporat mengubah kontrak dan akaun, dengan cara yang berbeza antara broker.
- Kira kos dahulu, dan semak waktu serta kalendar sebelum memegang posisi.