Risiko dan ganjaran
Contoh dikira dalam ringgit pada EUR/USD sekitar 1.0850. Satu pip pada satu lot standard ialah 10 unit mata wang sebutan, ditukar pada kadar semasa, jadi nilainya dalam RM berubah mengikut kadar. Angka di bawah hanya aritmetik, bukan janji hasil.
Mengira kadar menang yang diperlukan daripada nisbah
Sebelum ini anda sudah belajar meletakkan stop loss pada carta. Langkah seterusnya ialah mengira berapa kerap sasaran perlu dicapai supaya nisbah risiko dan ganjaran tidak merugikan anda. Setiap dagangan mempunyai dua nombor: jarak stop dalam pip dan jarak sasaran dalam pip. Nisbah ini ditulis sebagai 1:2 apabila sasaran dua kali jarak stop. Daripada nisbah itu, anda boleh kira kadar menang minimum yang diperlukan untuk pulang modal.
Kadar menang minimum ialah satu dibahagi dengan (nisbah ditambah satu). Untuk nisbah 1:2, kadar itu ialah 1/3, iaitu kira-kira 33.3 peratus. Jika anda menang lebih daripada kadar ini, baki bersih positif. Jika kurang, baki bersih negatif. Aritmetik ini tetap dan tidak berubah mengikut pasaran.
Contoh: 20 dagangan, stop 15 pip, sasaran 30 pip, nilai satu pip RM45. Setiap menang memberi RM1,350, setiap kalah menghilangkan RM675. Jika 7 menang dan 13 kalah, untung kasar RM9,450 lawan rugi kasar RM8,775, jadi baki bersih positif RM675. Jika 6 menang dan 14 kalah, untung kasar RM8,100 lawan rugi kasar RM9,450, jadi baki bersih negatif RM1,350. Kadar menang yang diperlukan melebihi satu pertiga.
Mengapa nisbah yang kelihatan mudah tidak semudah itu
Nisbah 1:2 kelihatan menarik di atas kertas. Tetapi pasaran tidak sentiasa bergerak sejauh 30 pip sebelum menyentuh stop 15 pip. Kadang-kadang harga berulang-alik dalam lingkungan yang sempit. Dalam keadaan itu, sasaran 30 pip jarang dicapai, manakala stop 15 pip lebih kerap terkena. Kadar menang sebenar boleh jatuh di bawah satu pertiga, walaupun nisbahnya 1:2.
Sebaliknya, menetapkan sasaran terlalu dekat, contohnya 10 pip dengan stop 20 pip, memberi nisbah 1:2 songsang. Anda perlu menang lebih daripada dua pertiga dagangan untuk pulang modal. Itu sukar dicapai secara konsisten. Nisbah yang baik mesti seimbang dengan pergerakan yang benar-benar berlaku dalam pasaran pada masa itu.
Cara praktikal ialah menulis nisbah anda dahulu, kira kadar menang yang diperlukan, kemudian semak sama ada pasaran benar-benar memberi pergerakan sebesar sasaran anda. Jika tidak, anda perlu laraskan salah satu: lebihkan jarak stop, dekatkan sasaran, atau cari peluang lain. Jangan paksa nisbah yang tidak dipadankan dengan keadaan sebenar.
Kesan kos dagangan terhadap kadar menang
Setakat ini kita mengira dalam keadaan bersih. Dalam akaun sebenar, broker boleh mengenakan spread, komisen, atau swap. Spread ialah beza antara harga beli dan harga jual. Jika spread 2 pip, anda sudah rugi 2 pip sebaik sahaja membuka dagangan. Itu mengurangkan keuntungan bersih dan menambah kerugian bersih.
Kos ini berbeza antara broker. Ada yang mengenakan spread lebih lebar tetapi tiada komisen. Ada yang mengenakan komisen tetap tetapi spread lebih ketat. Swap dikenakan untuk dagangan yang dipegang semalaman, dan kadarnya bergantung pada pasangan mata wang serta arah dagangan. Semua kos ini mengurangkan angka bersih anda.
Oleh itu, kadar menang yang diperlukan sebenarnya lebih tinggi daripada satu pertiga jika kos diambil kira. Contoh: dengan kos 3 pip setiap dagangan, sasaran 30 pip bersih menjadi 27 pip, dan stop 15 pip menjadi 18 pip. Nisbah bersih menjadi 27:18, iaitu 1:1.5. Kadar menang minimum naik kepada 1/2.5, iaitu 40 peratus. Ini menunjukkan kos mengubah aritmetik asas.
Apa yang berlaku apabila nisbah berubah
Nisbah bukan angka tetap yang boleh anda pilih sesuka hati. Ia berubah setiap kali anda mengubah jarak stop atau jarak sasaran, dan setiap perubahan menuntut kadar menang yang berbeza. Jika anda rapatkan stop kepada 10 pip sementara sasaran kekal 30 pip, nisbah menjadi 1:3. Kadar menang yang diperlukan jatuh kepada satu daripada empat dagangan, tetapi stop 10 pip lebih mudah tersentuh oleh pergerakan biasa pasaran.
Sebaliknya, jika anda jauhkan stop kepada 30 pip dan sasaran kekal 30 pip, nisbah menjadi 1:1. Setiap dagangan menang hanya menampung satu dagangan kalah sebelum kos. Kadar menang yang diperlukan melebihi separuh, dan selepas spread serta komisen ditolak, angka itu naik lagi. Nisbah yang longgar memaksa anda menang lebih kerap, bukan lebih jarang.
Perhatikan bahawa dua nisbah berbeza boleh memberi baki bersih yang sama. Nisbah 1:3 dengan 30 peratus menang dan nisbah 1:1 dengan 60 peratus menang kedua-duanya hampir pulang modal sebelum kos. Yang membezakan bukan nisbah itu sendiri, tetapi sama ada pasaran benar-benar memberi kadar menang yang sepadan dengan jarak yang anda tetapkan.
Cara yang lebih selamat ialah mengukur dahulu. Catat berapa jauh EUR/USD biasanya bergerak dalam sesi yang anda pilih, kemudian tetapkan stop dan sasaran di dalam julat itu. Jika jarak sasaran anda melebihi pergerakan biasa, kadar menang sebenar akan jauh di bawah anggaran kertas. Aritmetik nisbah tetap sama; yang berubah ialah sama ada anda boleh mencapainya.
Nisbah 1:2 dengan 40 peratus dagangan menang
| Langkah | Jumlah | Nota |
|---|---|---|
| Jarak stop | 20 pip | jarak dari harga masuk ke stop |
| Jarak sasaran | 40 pip | dua kali jarak stop, jadi nisbah 1:2 |
| Nilai satu pip | RM45 | 10 unit mata wang sebutan ditukar pada kadar semasa; angka ini berbeza antara broker |
| Risiko satu dagangan | RM900 | 20 pip darab RM45 |
| Ganjaran satu dagangan | RM1,800 | 40 pip darab RM45 |
| Sepuluh dagangan, 4 menang | 4 menang, 6 kalah | kadar menang 40 peratus |
| Jumlah menang | RM7,200 | 4 darab RM1,800 |
| Jumlah kalah | RM5,400 | 6 darab RM900 |
| Baki bersih | RM1,800 | RM7,200 tolak RM5,400 |
Broker boleh membundarkan harga, mengenakan spread, komisen atau swap. Semua ini mengurangkan angka bersih dan berbeza antara broker.
Lakukan sekali, langkah demi langkah
Ikut langkah ini untuk mengira kadar menang yang diperlukan bagi nisbah risiko dan ganjaran anda sendiri, dalam ringgit.
- 01
Tentukan jarak stop dan sasaran dalam pip
Pilih satu pasangan mata wang, contohnya EUR/USD sekitar 1.0850. Tentukan berapa pip anda sanggup rugi jika harga bergerak ke arah bertentangan. Tentukan juga berapa pip sasaran keuntungan anda. Catat kedua-dua nombor.
- 02
Kira nisbah risiko dan ganjaran
Bahagikan jarak sasaran dengan jarak stop. Contoh: stop 15 pip, sasaran 30 pip, nisbah ialah 30/15 = 2, ditulis 1:2. Nisbah ini bermakna setiap risiko 1 unit, anda menyasarkan 2 unit ganjaran.
- 03
Kira kadar menang minimum
Gunakan formula 1 / (nisbah + 1). Untuk nisbah 1:2, kadar menang minimum ialah 1/3, iaitu 33.3 peratus. Ini kadar pulang modal sebelum kos. Jika kadar menang sebenar anda lebih rendah, baki bersih akan negatif.
- 04
Tukar kepada ringgit menggunakan nilai pip
Dapatkan nilai satu pip dalam MYR untuk saiz lot anda. Contoh: RM45 satu pip. Darab dengan jarak stop untuk risiko: 15 x RM45 = RM675. Darab dengan jarak sasaran untuk ganjaran: 30 x RM45 = RM1,350.
- 05
Uji dengan bilangan dagangan
Ambil 20 dagangan sebagai contoh. Kira berapa menang dan kalah. Setiap menang memberi RM1,350, setiap kalah menghilangkan RM675. Jumlahkan untung kasar dan rugi kasar. Jika untung kasar lebih besar, baki bersih positif.
- 06
Tambah kos broker dan kira semula
Masukkan spread, komisen, atau swap yang dikenakan oleh broker anda. Kos ini mengurangkan ganjaran bersih dan menambah kerugian bersih. Kira semula kadar menang minimum yang diperlukan. Angka ini berbeza antara broker, jadi semak penyata akaun anda.
Kesilapan yang paling ramai orang lakukan di sini
Ramai orang mengejar nisbah besar tanpa mengira berapa kerap sasaran itu benar-benar tercapai. Nisbah 1:2 kelihatan menarik, tetapi jika sasaran 40 pip jarang disentuh sebelum stop 20 pip kena, kadar menang sebenar jatuh dan baki bersih bertukar negatif. Sebaliknya, jangan tetapkan sasaran terlalu dekat hanya supaya kadar menang kelihatan tinggi. Tulis nisbah anda dahulu, kira kadar menang yang diperlukan, kemudian semak sama ada pasaran benar-benar memberi pergerakan sebesar itu.Uji diri anda
Jika jarak stop 15 pip dan sasaran 30 pip, berapa risiko dalam RM pada RM45 satu pip?
Risiko ialah 15 darab RM45, iaitu RM675. Sasaran ialah 30 darab RM45, iaitu RM1,350.
Dengan nisbah 1:2, berapa dagangan menang diperlukan daripada 20 dagangan supaya baki bersih tidak negatif?
Setiap menang memberi dua kali risiko. Jika 7 menang dan 13 kalah, menang 14 unit risiko lawan kalah 13 unit risiko, jadi baki bersih positif sedikit. Jika 6 menang dan 14 kalah, menang 12 unit lawan kalah 14 unit, jadi baki bersih negatif. Kadar menang yang diperlukan melebihi satu pertiga.
Soalan yang timbul kemudian
Bagaimana saya kira kadar menang yang diperlukan untuk nisbah lain, bukan 1:2?
Guna satu dibahagi dengan (nisbah ditambah satu). Untuk nisbah 1:3, kadar itu ialah 1/4, iaitu 25 peratus. Untuk nisbah 1:1, kadar itu ialah 1/2, iaitu 50 peratus. Semakin besar sasaran berbanding stop, semakin rendah kadar menang yang anda perlukan. Aritmetik ini sama untuk semua pasangan mata wang.
Adakah nisbah 1:2 bermakna saya akan untung jika saya menang 40 peratus daripada dagangan?
Ya, pada kertas, 40 peratus melebihi satu pertiga, jadi baki bersih positif. Tetapi angka itu hanya aritmetik sebelum kos. Spread, komisen dan swap mengurangkan setiap dagangan, jadi kadar menang sebenar yang diperlukan lebih tinggi daripada satu pertiga. Ia berbeza antara broker dan bergantung pada saiz spread semasa.
Mengapa nisbah yang sama memberi hasil berbeza pada minggu berlainan?
Kerana jarak pergerakan pasaran berubah. Pada minggu yang tenang, harga mungkin berulang-alik dalam lingkungan sempit, jadi sasaran 30 pip jarang dicapai. Pada minggu yang aktif, pergerakan lebih besar dan sasaran lebih kerap disentuh. Nisbah anda tetap, tetapi kadar hit sebenar tidak tetap.
Bolehkah saya tetapkan sasaran dekat supaya kadar menang saya tinggi?
Anda boleh, tetapi nisbahnya menjadi terbalik. Sasaran 10 pip dengan stop 20 pip memberi nisbah 1:2 songsang, dan anda perlu menang lebih daripada dua pertiga dagangan untuk pulang modal. Itu sukar dicapai secara konsisten. Kadar menang yang tinggi tidak bermakna apa-apa jika setiap kalah menghapuskan dua menang.
Apa yang perlu saya buat jika pasaran tidak memberi pergerakan sebesar sasaran saya?
Laraskan salah satu daripada tiga perkara: lebihkan jarak stop, dekatkan sasaran, atau cari peluang lain. Jangan paksa nisbah yang tidak dipadankan dengan keadaan sebenar. Tulis nisbah dahulu, kira kadar menang yang diperlukan, kemudian semak sama ada pasaran benar-benar memberi pergerakan sebesar itu.
Adakah SC Malaysia menetapkan nisbah risiko dan ganjaran untuk saya?
Tidak. SC Malaysia mengawal selia platform dan produk, bukan keputusan setiap dagangan. Nisbah risiko dan ganjaran ialah pilihan anda sendiri, dan ia berbeza mengikut strategi. Tiada pengawal selia yang boleh menetapkan kadar menang pasaran untuk anda.
Perkataan yang digunakan pada halaman ini
- pip
- Unit pergerakan harga yang kecil pada pasangan mata wang. Pada EUR/USD, satu pip ialah 0.0001. Nilainya dalam RM bergantung pada saiz lot dan kadar semasa.
- stop loss
- Arahan untuk menutup dagangan pada harga tertentu supaya kerugian terhad. Jarak stop diukur dalam pip dari harga masuk. Ia menentukan berapa banyak yang anda risikokan pada satu dagangan.
- nisbah risiko dan ganjaran
- Perbandingan antara jarak stop dan jarak sasaran. Nisbah 1:2 bermakna sasaran dua kali jarak stop. Ia ditulis sebelum dagangan dibuka, bukan selepas.
- kadar menang
- Peratus dagangan yang menang daripada semua dagangan. Ia dikira daripada jumlah dagangan, bukan daripada satu hari. Kadar menang sahaja tidak menentukan untung atau rugi.
- spread
- Perbezaan antara harga beli dan harga jual yang dikenakan oleh broker. Ia mengurangkan angka bersih setiap dagangan. Saiznya berbeza antara broker dan boleh berubah mengikut masa.
- swap
- Bayaran atau kredit yang dikenakan apabila dagangan dibiarkan terbuka melepasi satu hari. Ia berbeza antara broker dan bergantung pada pasangan mata wang. Ia menambah kos kepada dagangan yang dipegang lama.
Apa yang perlu diingat
- Kadar menang minimum untuk pulang modal ialah satu dibahagi dengan (nisbah ditambah satu).
- Nisbah yang kelihatan menarik tidak bermakna sasaran itu benar-benar tercapai dalam pasaran.
- Kos seperti spread, komisen dan swap menaikkan kadar menang yang anda perlukan.
- Tulis nisbah dahulu, kira kadar menang, kemudian semak sama ada pasaran memberi pergerakan sebesar itu.